Anthropic、Akamaiと7年間で116億ドルのクラウド契約

概要

Anthropicの計算資源戦略は、注目を集めるGPUだけでなく、より広いクラウド基盤へと広がっています。Akamaiは、Anthropicが7年間で116億ドルを同社のクラウドインフラに支出する契約を公表しました。これは両社間でこれまで報じられていた18億ドルの契約を大きく上回り、Akamai史上最大の契約となります。

ただし、116億ドルが無条件に確定した売上を意味するわけではありません。Akamaiの証券関連資料によれば、同社が一定の納入条件とサービス稼働要件を満たすことが前提で、特定の条件では両社が契約を終了できます。したがって、この金額は履行条件を伴う長期的な購入コミットメントと見るべきです。

主なポイント

• 契約規模は拡大し得る。 基本契約は116億ドルですが、追加購入によって総額は約200億ドルまで増える可能性があります。
• CPUが重要な位置を占める。 Akamaiは具体的な用途を明らかにしていませんが、CPUはコードの実行やウェブアクセスなど、汎用的な処理を担います。AIエージェントが複数の作業を連続して実行するほど、こうした資源の需要も重要になります。
• 売上は段階的に計上される。 Akamaiは今年、この契約からの売上を見込んでいません。2027年下半期から1億5000万～3億ドルを見込み、2028年末には年間換算で約17億ドルに達する見通しです。
• 先行投資が大きい。 容量拡張に約55億ドルを投じ、メモリなどの部品を前もって購入するため、今年の設備投資も約17億ドル増やす予定です。
• 株式取得権は支出に連動する。 Akamaiは、普通株770万株に転換可能な無議決権優先株のワラントを、1株111.33ドルでAnthropicに付与しました。潜在的な規模は発行済み株式の約5%で、初回支払い後に約2%、追加で30億ドルをコミットするごとに約1%が付与されます。

意味と影響

この契約は、AIインフラの需要がモデルの学習だけでなく、継続的な実行へ移っていることを示しています。AIエージェントはモデルを何度も呼び出し、プログラムを動かし、ウェブを閲覧しながら複数段階の作業を進めます。そのため必要なのはアクセラレーターだけではなく、汎用計算、ストレージ、ネットワークを含む総合的な基盤です。Anthropicの具体的な負荷は明らかではありませんが、今回の契約は大規模なAI取引の中でCPUを前面に押し出しました。

取引の構造も特徴的です。これまでのAI業界では、チップメーカーやクラウド事業者が購入企業であるAI企業に投資する形が一般的でした。今回は、インフラ提供側のAkamaiが顧客であるAnthropicに潜在的な株式持ち分を与え、その規模を支出額に連動させています。AMDもOpenAIとの関係で、購入実績に連動する類似の仕組みを採用しています。

Akamaiにとっては、長期契約による成長機会がある一方、納入能力やサービスの可用性、Anthropicの追加購入に結果が左右されます。Anthropicは大規模な容量を確保しやすくなりますが、長期の資金負担と供給業者への依存も抱えます。発表後、Akamai株は時間外取引で一時約17%上昇しました。

出典：TechCrunch AI