特斯拉放弃电动车销量王座，转向争夺自动驾驶利润

导语

特斯拉曾经凭借电动车改写汽车产业，如今却不再是全球电动车销量第一。比亚迪在销量上完成超越，中国车企也在智能座舱、辅助驾驶和制造效率方面持续追赶。面对这一变化，特斯拉的核心赌注正从“卖更多车”转向“让每辆车持续产生软件收入”。

马斯克希望将Full Self-Driving（FSD）打造为新的增长支柱。需要注意的是，特斯拉现阶段的FSD仍属于需要驾驶员持续监督的辅助驾驶系统，并不等同于真正的无人驾驶。

核心要点

• 汽车业务目前约占特斯拉总收入的四分之三，仍是公司投入AI和扩张业务的主要现金来源。
• 特斯拉此前提出的2030年年销量目标已从2000万辆下调至500万辆，而上一年交付量为160万辆，目标仍具挑战。
• 北美销售的新车中，采用受监督版FSD的比例已超过75%；全球活跃FSD订阅量达到170万，同比增长67%。美国订阅价格为每月99美元，但特斯拉没有披露FSD带来的具体经常性收入。
• FSD的软件毛利率被认为高于整车销售。若渗透率从目前全球客户的大约10%至15%提升至约一半，可能改变特斯拉的盈利结构。
• 监管仍是关键瓶颈。特斯拉尚未获得完全自动驾驶FSD的批准，其受监督版本在荷兰等欧洲国家已获许可，但在欧盟范围推广仍需进一步审批。

意义与影响

特斯拉的转型反映了汽车行业的共同趋势：当电动车的续航、价格和硬件差异逐渐缩小时，软件服务成为新的竞争场。Xpeng正在推进XNGP的欧洲审批，传统车企则通过与高通、英伟达等技术公司合作发展更高级别的驾驶辅助系统。通用汽车、福特也在寻找能源存储等汽车销售之外的收入来源。

潜在的特斯拉—SpaceX合并，则为这场竞争增加了变量。两家公司可能在AI、材料、制造和芯片供应方面形成协同，为特斯拉争取更强算力和研发能力。但合并也可能扩大马斯克对合并实体的控制，并把AI研发、监管不确定性和资本投入风险集中到同一家公司。SpaceX和特斯拉业务模式不同，协同能否兑现不能仅凭愿景判断。

对特斯拉而言，真正的考验不是宣布软件化战略，而是证明FSD能够在更多市场合法运行、被用户持续付费，并在安全和责任边界上获得认可。自动驾驶订阅或许拥有比卖车更高的利润潜力，但在监管批准和技术可靠性实现之前，它仍是一项高预期、未完全兑现的商业机会。

来源：Ars Technica AI